Hügel Hajnalka néven született Budapesten szegény családban. Támogatója és későbbi férje, Halmos Géza miniszteri tanácsos segítségével alkotta meg a Honthy Hanna művésznevet. A primadonnaszerepekért Pozsonyba szerződött, ahol a közönség kedvence lett, majd egy évvel később már befutott színésznőként csillagászati összegért játszott Debrecenben.

Az első világháború után, 27 évesen visszatért Pestre. Szubrettként egy színpadon játszott Fedák Sárival, aki a nála jóval fiatalabb pályatársban veszedelmes versenytársat látott, és ahol csak tudta, megkeserítette az életét. A kíméletlen harcból Honthy került ki győztesen, szubrettből primadonna lett. Bár később prózai színpadon is aratott sikereket, 1925-től elsősorban a Fővárosi Operettszínházban a daljátékok és operettek ünnepelt sztárja volt. A második világháború kitörése után betegségre hivatkozva nem vállalt szerepeket, csak 1945 közepétől lépett újra színpadra.

Túl az ötvenen, 1949-ben búcsút kellett mondania a hagyományos primadonna­szerepnek. A színésznő a nagyasszony szerepkörben megújult, és még huszonöt évig színpadon maradt. Legnagyobb sikerét a számára átírt Csárdáskirálynőben az ugyancsak főszereplővé előléptetett Cecíliaként aratta. A többször is felújított operettet nem lehetett levenni a mű­sorról, mintegy 1600 előadást ért meg.

A primadonna szinte minden jelentős operett főszerepét eljátszotta. Ragyogó színpadi jelenség volt, kiváló mesterségbeli tudással, színészi képességgel, játékával légkört teremtett, betöltötte a teret. Tökéletesen ismerte a színpadot és a közönséget, azt, hogy mikor kell bejönnie, hogyan kell a tapsot kiprovokálnia, a nézőket elvarázsolta, minden este egy szép és jó álomvilágba repítette. Bejárta Európát, telt házak előtt lépett fel operett-összeállításával Angliá­ban, Ausztriában, Franciaországban, Olaszországban, Romániában, Svájcban, Svédországban, de az Egyesült Államok és Kanada nagyvárosainak színpadán is láthatták. 85 évesen, 1978. december 30-án hunyt el Budapesten.